Обзор рынка от 6 сентября 2017 года

EURUSD

Евро подорожал по отношению к доллару США во вторник на 17 пунктов (1,1893-1,1911) при волатильности торгов 73 пункта (1,1867-1,1940).

Рынок немного оживился во вторник, но вряд ли сегодня стоит ждать резких изменений курса EURUSD. Скорее всего, затишье продолжится в ожидании выступления Марио Драги в четверг. К снижению американской валюты привели в основном голубиные заявления члена ФРС Лейлы Брейнард. «Нам нужно проявить осторожность в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики до тех пор, пока не будет уверенности в достижении целевого уровня инфляции», — отметила Брейнард.

Сегодня на доллар США может повлиять публикация в 15:30 по Москве данных по торговому балансу за июль. Прогнозируется снижение на $1 млрд. до отметки -$44,6. В 21:00 по московскому времени ожидаем Бежевую книгу от ФРС США.

Уровень 38,2% Фибоначчи, расположенный на отметке 1,1914, продолжает ограничивать сверху боковую консолидацию в паре EURUSD. В случае очередного отскока от него ждем коррекции к уровню 50% Фибоначчи на 1,1866. Технические индикаторы не дают четких сигналов для входа в позиции. Стохастик продолжает двигаться в центре нейтральной зоны, линия индикатора направлена вниз.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение актива к отметке 1,1865

Наименее вероятный сценарий: рост EURUSD до уровня 1,1960

USDRUB

Рубль укрепился к доллару США на 31 копейку (57,76-57,45) в течение прошлой торговой сессии при волатильности 89 копеек (57,17-58,06).

Во вторник были опубликованы данные по годовой инфляции в РФ. В годовом выражении инфляция в августе составила 3,3%, снизившись на рекордные 0,5%. Это самые лучшие показатели России с момента распада СССР. Инфляция с начала года при этом составила 1,8%, что также ниже прогнозируемых показателей. Базовый индекс потребительских цен за прошедший месяц подрос на 0,1% в месячном и на 3% в годовом выражении. Дефляция связана с понижением цен на плодоовощную продукцию на 15,5% за август.

Новости внешней политики также поддержали российскую валюту. Владимир Путин одобрил решение направить в Донбасс миротворцев ООН. Предполагается, что «голубые каски» будут обеспечивать безопасность сотрудников ОБСЕ, не выходя при этом за территории, прилегающие к линиям разграничения ДНР. Глава немецкого МИД Зигмар Габриэль назвал это «первым шагом к отмене санкций против России».

Котировки валютной пары USDRUB приближаются к более чем двухгодичным минимумам. На недельном графике можно заметить бычье схождение MACD и Стохастик, упавший глубоко в зону перепроданности. На дневном графике линия индикатора также находится в зоне перепроданности продолжительное время. Несмотря на позитивные экономические факторы, вскоре нас может ждать коррекция пары USDRUB вверх.

Таким образом:

Наиболее вероятный сценарий: снижение цены валютной пары до уровня 58

Наименее вероятный сценарий: рост стоимости USDRUB к отметке 56,80

UKOIL

Нефть подросла ровно на 1 доллар США за баррель ($52,19-$53,19) по итогам прошлой торговой сессии при диапазоне торгов $1,57 за баррель ($52,07-$53,64).

Росту цен на черное золото способствует восстановление энергетической отрасли США от последствий урагана Харви. Цены на бензин при этом ожидаемо снижаются. Предполагается, что часть НПЗ, остановивших работу из-за погодных условий, откроются уже в конце этой недели. Вне игры пока останется приблизительно 10% нефтеперерабатывающих мощностей США.

Завтра в 23:30 по московскому времени будет опубликован отчет Американского нефтяного института по запасам нефти. Публикация сдвинута на день позже из-за выходного в честь Дня Труда в США. За время сложностей с переработкой запасы сырой нефти в США должны были вырасти, а продуктов нефтепереработки – упасть. Эксперты в среднем предполагают рост запасов нефти на 3,19 млн. баррелей, а также существенное снижение запасов бензина в размере 6,01 млн. баррелей.

Предполагаемое увеличение запасов сырой нефти сегодня может стать негативным фактором для цен на нефть. В более долгосрочной перспективе запасы будут снижаться по мере возобновления работы НПЗ Техаса, но пока возможна нисходящая коррекция. Поддержкой для нее могут послужить уровни 38,2% и 50% Фибоначчи, расположенные на отметках $52,44 и $52,08 соответственно. Технические индикаторы не дают четких сигналов к открытию позиций, но на дневном и недельном графиках Стохастик в зоне перекупленности, что указывает на возможность коррекции вниз.